الأسبوع المقبل مواجهة البنوك المركزية

• من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمركزي البريطاني بخفض أسعار الفائدة
• توقعات أسعار الفائدة والتوقعات الاقتصادية المحدثة للاحتياطي الفيدرالي تحت المجهر
• من المتوقع أن يقوم المركزي البريطاني والياباني بتثبيت أسعار الفائدة
• مؤشر NAS100: من المتوقع أن يتحرك بنسبة تتراوح بين 2% صعودًا أو 1.5% هبوطًا بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
• زوج USDCAD ومؤشر UK100 وزوج USDJPY على قائمة الاختراقات المنتظرة

يمكن أن تؤدي قرارات البنوك المركزية الكبرى إلى تقديم فرص تداول خلال الأسبوع المقبل.

وستتجه الأنظار إلى كل من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والبنك المركزي الكندي، والبنك المركزي البريطاني، والبنك المركزي الياباني.

وهذه الأحداث ذات التأثير المرتفع سترافقها بيانات اقتصادية فائقة الأهمية من مختلف أنحاء العالم.

الاثنين، 15 سبتمبر

·      CN50: مبيعات التجزئة، الإنتاج الصناعي، أسعار المنازل في الصين

·      CAD: مبيعات التصنيع في كندا

·      USDInd: مؤشر إمباير ستيت الأمريكي للتصنيع

الثلاثاء، 16 سبتمبر

·      CAD: مؤشر أسعار المستهلكين، المنازل مبدوءة البناء في كندا

·      EUR: الإنتاج الصناعي، مسح معهد ZEW للتوقعات الاقتصادية في منطقة اليورو

·      GER40: مسح معهد ZEW للتوقعات الاقتصادية في ألمانيا

·      GBP: طلبات إعانة البطالة، معدل البطالة في بريطانيا

·      US500: مبيعات التجزئة، الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة

الأربعاء، 17 سبتمبر

·      CAD: قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الكندي

·      EU50: مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو

·      UK100: مؤشر أسعار المستهلكين، مؤشر أسعار التجزئة في بريطانيا

·      US500: قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

الخميس، 18 سبتمبر

·      AUD: معدل البطالة في أستراليا

·      NZD: الناتج المحلي الإجمالي في نيوزيلندا

·      ZAR: قرار سعر الفائدة في جنوب أفريقيا

·      TWN: قرار سعر الفائدة في تايوان

·      GBP: قرار سعر الفائدة للبنك المركزي البريطاني

·      US30: طلبات إعانة البطالة الأولية

الجمعة، 19 سبتمبر

·      CAD: مبيعات التجزئة في كندا

·      JPY: قرار سعر الفائدة، مؤشر أسعار المستهلكين في اليابان

·      NZD: الميزان التجاري في نيوزيلندا

فيما يلي 4 أصول يمكن أن تتأثر بشدة نتيجة قرارات 4 بنوك مركزية:

1) اجتماع البنك المركزي الكندي: USDCAD

من المتوقع أن يقرر البنك المركزي الكندي خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه الذي سيعقد يوم 17 سبتمبر.

يأتي ذلك في ظل تباطؤ نمو الاقتصاد وتراجع ضغوط لتضخم الذي تراجع إلى 1.7% في يوليو 2025.

ويتوقع المتداولون بشكل شبه مؤكد أن يقوم البنك المركزي الكندي بخفض سعر الفائدة في اجتماعه هذا الشهر مع احتمال بنسبة 80% لخفض آخر في ديسمبر.

ملاحظة: من المتوقع أن يتحرك زوج دولار أمريكي/دولار كندي (USDCAD) بمقدار 0.1% صعودًا أو بمقدار 0.3% هبوطًا خلال فترة 6 ساعات التي تعقب قرار البنك المركزي الكندي. 

وبالنظر إلى الرسم البياني، لا يزال زوج دولار أمريكي/دولار كندي (USDCAD) منحصرًا بداخل نطاق على الرسم البياني اليومي حيث يقع الدعم عند مستوى 1.3730 وتقع المقاومة عند مستوى 1.3920.

يتوقع نموذج بلومبرج للفوركس احتمالاً بنسبة 80% لأن يتم تداول زوج دولار أمريكي/دولار كندي (USDCAD) في نطاق بين مستوى 13729 ومستوى 1.3944 خلال الأسبوع المقبل.

2) اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي: NAS100

قد يؤثر قرار سعر الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء 17 سبتمبر تأثيرًا شديدا على مؤشر NAS100 لدى FXTM.

وتتوقع السوق على نطاق واسع بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض سعر الفائدة للمرة الأولى في عام 2025 وسط استمرار الضعف في سوق العمل الأمريكية وتراجع التضخم.

ولكن قدرًا كبيرًا من الاهتمام سينصب على توقعات أسعار الفائدة (المخطط النقطي) والتوقعات الاقتصادية المحدثة والتي قد تحدد مسار التوقعات بشأن التحركات في السياسة النقدية في المستقبل.

ويتوقع المتداولون بشكل شبه مؤكد أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض سعر الفائدة في سبتمبر وأكتوبر كما أن هناك احتمال تبلغ نسبته نحو 87% بخفض ثالث في شهر ديسمبر.

ملاحظة: من المتوقع أن يتحرك مؤشر ناسداك (NAS100) صعودًا بنسبة 2% أو هبوطًا بنسبة 1.5% خلال فترة 6 ساعات التي تعقب قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

وبالنظر إلى الرسم البياني، سجل مؤشر ناسداك (NAS100) مؤخرًا قمة جديدة غير مسبوقة فوق مستوى 24.000 - لترتفع مكاسب المؤشر في عام 2025 حتى الآن إلى 14%.

ويمكن أن يؤدي الاختراق الحاسم فوق مستوى 24.000 إلى فتح الطريق أمام المؤشر للارتفاع نحو مستوى 24500 وأعلى من ذلك. أما هبوط المؤشر تحت مستوى 24.000 نقطة، فيمكن أن يؤدي للانخفاض نحو المتوسط المتحرك البسيط لفترة 21 يومًا.

3) اجتماع البنك المركزي البريطاني UK100

من المتوقع أن يقرر البنك المركزي البريطاني الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه الذي سيعقد يوم الخميس 18 سبتمبر. ولكن أي إشارات بشأن التحركات في السياسة النقدية في المستقبل يمكن أن تؤدي لإحداث تقلبات.

ويتوقع المتداولون في الوقت الحالي احتمالاً بنسبة 20% بأن يقوم البنك المركزي البريطاني بخفض أسعار الفائدة في شهر نوفمبر، وتقفز هذه النسبة قليلاً إلى 42% بشأن الخفض في ديسمبر.

وإذا نبنى البنك المركزي موقفًا حذرًا تجاح تخفيضات أسعار الفائدة، فقد يؤثر ذلك سلبيًا على مؤشر UK100 مع ارتفاع الجنيه الإسترليني.

وفيما يتعلق بالجانب الفني، يتم تداول مؤشر UK100 لدى FXTM بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق، وتقع المقاومة حول مستوى 9350 بينما يقع الدعم عند 9080. وقد يكون هناك اختراق على وسك الحدوث.

4) اجتماع البنك المركزي الياباني: USDJPY

من المتوقع أن يقرر البنك المركزي الياباني تثبيت أسعار الفائدة عند مستواها الحالي بسبب الغموض السياسي. ومع ذلك، تبدو البيئة الاقتصادية على استعداد لرفع أسعار الفائدة وسط انحسار الغموض التجاري وارتفاع التضخم فوق المستوى المستهدف. وستوقع المتداولون احتمالاً بنسبة 62% لقيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة في ديسمبر 2025.

وإذا أشار البنك المركزي الياباني إلى أنه سيتخذ هذه الخطوة في وقت لاحق من هذا العام، يمكن أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع الين الياباني مما سيدفع زوج دولار أمريكي/ين ياباني (USDJPY) للانخفاض نتيجة لذلك.

ملاحظة: من المتوقع أن يتحرك زوج دولار أمريكي/ين ياباني (USDJPY) بنسبة 1% صعودًا أو 0.5% هبوطًا خلال فترة 6 ساعات التي تعقب قرار البنك المركزي الياباني.

يتوقع نموذج بلومبرج للفوركس احتمالاً بنسبة 74.4% بأن يتم تداول زوج دولار أمريكي/ين ياباني (USDJPY) في نطاق يتراوح بين 145.92 و 149.64 خلال الأسبوع المقبل.